Polyfem forvandla er en montasje av korte prosastykker inspirert av blant annet greske myter, fabler, folkediktning og hinduistisk tradisjon. Mesteren Ma er en kinesisk vismann som lar seg slynge ut i retning månen og etterlater seg alle sine skrifter. Ytringene hans blir kommentert av den jordnære kona Yao og den saklige tørrpinnen Li.