En resignert stemning hersker i Sirkus - også kalt Secret Service. En jevn og ureglementert strøm av valuta pumpes inn fra Moskva via Hong Kong til Vietnam og videre inn over det asiatiske kontinent. Smiley må finne pengestrømmens kilde, dens hensikt og dessuten kontaktnettet bak alt sammen. Klarer han det, gjenoppretter han samtidig Sirkus´ anseelse. Det kan trenges etter at en muldvarp nylig er avslørt. Smiley er ingen spion av helteklassen. Tungt, motvillig og drepende effektivt skrider han til verket.