Venezia er det perfekte gjemmestedet for en gjeng av hjemløse barn. Men Victor er allerede på sporet av dem, og grevens ordre setter dem i fare alle sammen. Bli med til Venezias bakgater og kanaler og møt gatebarna som lever i en gammel og forlatt kino. Lederen for disse barna kalles Tyvenes herre.
Han kan bryte seg inn overalt og stjele verdifulle gjenstander. Nå har to nye barn blitt tatt opp i gjengen. Prosper og Bo flyktet fra Tyskland da moren døde og den onde tanten ville skille dem fra hverandre. Hun har nå leid en detektiv for å finne dem. Samtidig får Tyvenes herre i oppdrag å stjele en vinge av tre, som hører til en karusell som kan "gjøre voksne av barn og barn av voksne". Kanskje livet blir lettere som voksen?